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AG真人视讯領導力培訓中心一投資全球未來最牛企業的必學經驗
作者: AG真人视讯 日期:2018-08-24 點擊:45 次 收藏文章


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知識點1:未來的世界五百強有什麽特點?


美國這一輪的科技創新,來勢極其凶猛,而且和以前傳統的IT、軟件、互聯網創新完全不一樣,以前那些創新基本上都是行業內的,現在這一輪的創新擴大到了各個行業領域,包括大量的傳統行業。國內講互聯網+,很多傳統行業隻是借鑒一下互聯網的思想,並不一定能帶來質的提升。現在真正應該講的是科技+,科技能夠使得每個產業煥發新生。

 

為什麽硬科技在過去的30多年裏發生了井噴,而且整個格局都產生了顛覆性的變化,以至於AG真人视讯認為這是全球創新的一個大轉折?這要從美國這一輪科技創新的源頭說起。全球的科技創新的源頭,都在高校,越好的高校,創新能力越強大。但有一個問題,高校的創新是科研成果,並未轉化成產品,無法創造社會價值。美國1980年的《拜杜法案》解決了這個問題,激活了大量高校創新進入到產業中,並且價格大幅度拉低,這樣小企業拿到先進專利的機會,大大高於大企業。

 

現在科技前沿已經轉移到了大批小企業中,這些企業往往小於500人,是一個純粹的研發型公司。要把一個科研成果匯集成產品,往往要多項先進科技的綜合,所以,產業研發的核心是協同研發。做成一個可以交付的產品,平均每年至少需要200萬美元的投入,而在至少5到8年時間裏,幾乎都看不到收入利潤,這是一個漫長的過程。一旦做出額產品就能迅速占領市場,形成很強大的市場影響力,利潤也隨之爆發。這也是給風險投資的巨大挑戰,以前天使投資看用戶,風險投資看收入,PE看利潤。

 

中國現在還對產業研發缺乏概念,強調的還是科研,但是對產業研發投入遠遠不夠。美國更強調的不是學術界的科研投入,實際上美國這些年的科研投入是基本持平,而且略有減少,他們更強調的是產業研發投入的數量。

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1981年,美國全美的產業研發投60入是500億美金,到了2013年,第一次突破了3000億美金,逐年增長是非常強勁的,和科研投入的停滯形成了鮮明對比。更重要的是,1981年大於25000人的大公司的研發投入占產業研發總投入的70%。到了2013年的時候,跨國公司的研發投入已經從70%減到了35%。增長最快的就是小於500人的小公司,從1981年的占比大約3%~4%到2013年占比20%。這其實是一個驚人的數據。

 

這就是說,從1980年開始,因為《拜杜法案》,美國大量的小企業創新,造成美國創新格局的本質性變化,創新領導者不再是大企業,而是小企業了。這些企業可能就是未來的世界500強,他們是未來的穀歌、蘋果。

 

這種獨特的創新方式造成了一個新的生態的崛起。為什麽這麽說?美國的產業研發投入,1981年是500億,到2013年是3000億,3000億裏麵的20%,也就是600億是小於500人的小公司提供的。這些小公司之前基本都是研發型公司,就是沒有收入沒有利潤,這些小公司每年要花費至少200萬美金。用600億除以200萬就能得到3萬這個數字,當然未必是3萬,因為有些小公司的研發投入其實是更大的,但是這個數量級是沒有錯的,所以,這是很值得AG真人视讯警惕的。

 

但是AG真人视讯中國的製造業實力非常強,正好缺的就是研發這個環節,就是美國大量的上萬家的小公司幹的這個事情。

 

當然,這些小公司成長非常迅速,所以一旦你投中了它,那實際上就等於你投中了下一個蘋果、下一個穀歌,不光財務回報很明顯,而且自己的業務也能得到迅猛的發展。

 

如何能夠找到這些科技最前沿的小公司,其實還是有不少難度的:



第一,要有更加全麵的視野。

因為這種小公司數以萬計,每家都很突出,但是並不代表它是這個領域裏最強的,所以AG真人视讯要建立對一個領域的科技前沿的完整認知,稱之為創新地圖,並且慢慢總結出來的一個規律。

這種創業公司一般都是雙長製:一個資深的CEO和一個極其優秀的首席科學家。這些公司不是互聯網公司,CEO不是90後或00後,往往是非常資深,40~60歲。這些公司後麵都站著特別頂尖的科學家。這些科學家往往是專利的發明人,同時是高校的教授。這樣的話,能夠使得他的科研成果,持續輸入到企業裏,保證企業的長期研發的有效性。同時,在美國要投資公司,一定要看它的董事會,不光隻看團隊,董事會實際上有時候比團隊更關鍵,董事會豪華,這個公司一定差不了。



第二,去哪裏找這樣的公司?

中國熟知的美國創業者往往都是矽穀的,但是實際上,在波士頓的投資人,他們有非常強的實力,但並不為公眾所知。

 

實際上,美國創新這一輪的超流有兩個趨勢:緊貼高校、喜歡在大城市。

 

創業熱度是全美分布的,大城市和好高校周邊尤其多。並不隻是在矽穀。所以,矽穀現在在美國的創新格局裏麵,已經是越來越沒有那麽重要了,因為這一輪創新是以硬科技主導的,而矽穀是以模式創新為專長。想想特斯拉、SpaceX,全都是做設備的公司。所以,這一輪的創新不是以軟件、互聯網主導,而是以硬件、設備主導的。



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知識點2:如何對接全世界最有潛力的科技企業?

 

美國創新裏80%以上的創新不是模式創新,而是科技創新。科技創新的雙長製小公司,一開始的時候,能夠申請到美國政府的很多的科研經費,所以它們不缺錢,投資人要證明在資本以外的價值,才會讓你投進去,這也是AG真人视讯出去的時候要注意的,不能隻財大氣粗,要顯示資源價值。

 

比如,AG真人视讯投了一個做無線充電的公司叫Wi-Tricity(Wireless Electricity),就是無線充電的意思。這個公司的技術來自於MIT(麻省理工學院)一個非常天才的物理學教授,他發明了磁共振充電的專利,磁共振充電迄今為止是最高校,也是最安全,而且是大電流、小電流都能支撐的充電方式,從最高22千瓦,最低2~3瓦,甚至毫瓦,都可以支持的通用級的充電方式。這個公司的一個產品,支撐了戴爾的無線充電的筆記本電腦,在今年1月份的CES展(消費類電子產品展)上,戴爾已經公布了它們的無線充電的筆記本電腦,今天年底可以發貨。

 

我去找Wi-Tricity想要投資他們時,他們隻要戰略投資人,不要財務投資人。於是我先請他來了一趟中國,帶他們見了華為、中興、聯想各個相關企業,包括政府、工信部製定標準的負責人,他們很滿意,覺得這是有用的。所以AG真人视讯順利地投進了Wi-Tricity。

 

投資美國的先進科技企業時,有幾個要點:

 

要點一:這些擁有先進科技的小企業才是美國的未來,最好趁它小的時候,客客氣氣地尊重它,跟它結盟,這樣未來一定受益。

 

要點二:別覺得小,就花錢買,一定要顯示出你在其他資源上的價值,千萬不要輕易說並購。

所以美國很多好的VC,其實是做了連接者,他能夠把好的CEO和好的科學家連到一起,孵化出下一個項目來。比如說剛才提到的Carmichael,是美國的North Bridge北橋風險投資基金的負責人,這個基金在美國也很強大,尤其是投了很多硬科技項目。

 

AG真人视讯近期投的一個比較滿意的項目,叫Soft Robotics(柔性機器人公司)。它是哈佛大學一個非常著名的生物係的教授的發明。這個教授通過研究章魚的時候,找到了一種材料,可以變形,而且是柔性的,就能開發很多新的用途。於是通過Carmichael結識了另一個想創業的人,在業內也是非常資深。做企業和投資都做了很多年,正好兩邊一拍即合,成立了Soft Robotics公司,把教授的成果用到了柔性的機器手上麵。

現在工業機器人運用越來越普遍,但是,機器手都是硬的,隻能抓硬的東西,無法抓麵包、雞蛋、西紅柿等軟的物品就不行了。現在的柔性機器手抓任何軟的東西都完全沒有問題,這家公司成長得非常非常速度。


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知識點3:海外投資必須主義的規則


這些都是AG真人视讯經曆的典型例子,分享給中國企業家,希望中國的企業做國際化的時候,需要理解和遵守的規律,不要上來就買買買。可以先小資金做戰略投資,在美國,這種硬科技風險投資回報還是不錯的。其次,通過撒小錢能夠對科技前沿有更全麵的了解,包括對被投的團隊也有更多的了解,雙方逐漸建立感情

信任,時機適當的時候,再提出並購邀約,尤其是如果對方正在困難的時候,你提出並購邀約,還會感謝你。

為什麽AG真人视讯在美國還算站住了腳跟,還算受到主流的硬科技領域的歡迎,就是因為AG真人视讯背後站的是中國,AG真人视讯其實投資花的精力沒有那麽大,有兩部分花的精力大的多:

 

部分一:全球的科技產業前沿做掃描,找到最好的公司說服它,接受AG真人视讯的投資。

部分二:投後要幫助它對接中國的各方麵的資源。所以,AG真人视讯花很大精力,來幫助它找到中國適合的合作夥伴,這個才是一個中國基金的價值。

 

對於中國的企業來講,我覺得也是一樣,總結下來,中國企業出海要有正確的姿勢:

 

第一點:要用專業人士,專業人士又分成兩部分,內部的專業人士和外部的專業人士。內部要有人看全球產業前沿,分析到底應該去找哪個公司,千萬別見著一個外國公司就去談合作,也許它比你技術領先,但是可能在整個的技術領域未必領先。

 

出海一定也要用外部專家,包括美國的律師、顧問、谘詢公司,幫你做分析。國外有很多的VC和企業是有結盟關係的,比如說紅杉和拿思科就是經典的結盟關係。思科出錢給紅杉,紅杉拿思科的錢投和思科的方向一致的企業,投完這些企業,會和紅杉經常溝通交流,等到思科覺得時機成熟的時候,就把紅杉投資的企業收購,紅衫就成了思科的戰略投資和全球科技前沿的分析部門,這是一個非常好的模式。

 

第二點:要向跨國公司學戰略投資布局。很多500強公司,已經意識到了企業研發靠大企業是沒戲的,比如說,著名的杜邦公司就把自己的上百年曆史的研究院關了,因為出不了成果,但是,它們用戰略投資和戰略並購的辦法,依然能夠保持自己長期在科技上的領先性,也就是把小公司轉成了它的研究機構。最典型的例子其實是Medtronic(美敦力),大量並購,形成它的競爭優勢。

 

中國最強大的企業做國際化戰略投資的時候,要拜世界500強為師,一定是經過詳細的分析,而且是按照別人的規則來玩。

 

第三點:一定要打入當地的關係社交圈子裏,和美國的這些企業家建立良好的社交關係。

 

第四點:繼續強化中國的上市企業的資本運作優勢,隻不過把過去更強調短期的宣傳效果,轉化為長短結合,既要強調短期宣傳,也要強調長期的科技變現能力,最後科技一定要實實在在地落到實處。

中國未來成功的企業家必然是國際化的。按照曆史規律,經濟發達的地區的一個典型標誌,就是出現大量的跨國企業,中國的跨國企業,現在為數還不多,尤其是深入跨國經營的企業還很少,我希望大家一起加油,成就世界企業。

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